个人养老金制度落地一周年 收益率不及预期中青年是参与主力

□楚天都市报极目新闻记者 雷原

去年11月25日，我国个人养老金制度正式启动，如今实施已满一周年。

落地一年以来，个人养老金制度推行成效如何？哪些年龄段居民更加青睐个人养老金？在推行的过程中有哪些优势和痛点难点？近日，楚天都市报极目新闻记者围绕相关话题进行了采访。

开户人数超4000万

人力资源和社会保障部披露，截至6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数已达到4030万人。整体来看，开户数增长的同时，适合个人养老金投资的产品逐步增加，投资者的选择也日益丰富。截至目前，金融机构共推出个人养老金产品745只，其中储蓄类产品465只、基金类产品162只、理财类产品19只，以及保险类产品99只。

什么是个人养老金制度？个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，每年缴费上限为12000元，缴纳的资金由个人自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，封闭运行，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

我国多层次养老保险体系主要包括“三支柱”：第一支柱为基本社会养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱为企业年金、职业年金，由用人单位及其职工建立，主要发挥补充作用；第三支柱包括个人养老金和其他个人商业养老计划两个部分。

诺亚控股产品高级经理文静在接受极目新闻记者采访时表示，自个人养老金制度试点以来，已经取得积极进展，享有税务递延优惠、投资稳健、国家支持等优点，但也存在一些问题和挑战。

“每个人每年能存入的12000元，这个金额相对较低，对于通货膨胀几十年之后的购买力，大家心里都是没有信心的。”文静表示期待以后放开额度和存入的灵活度。与此同时，她指出很多人对于养老金账户的必要性持怀疑态度，个人养老金制度的宣传和普及力度还有待加强。此外，她认为投资运营效果还有待提高，以实现更好的收益。

购买率尚待提升

个人养老金制度落地后，居民对其长远发展抱有期待，但实际购买率尚待提升。《中国养老金调研报告》指出，当前，国内居民个人养老金实际购买率仅在8%左右。其中，从了解到开户的转化率为45%，而从开户到最终购买的转化率仅为23%。

谈及需求层面不足、购买率尚待提升时，某金融机构工作人员告诉记者，一方面个人养老金业务落地时间较短，试行的范围也在逐步推广中，投资者对其的认知度还有待提升；另一方面，税收优惠力度还需进一步加大。

从年龄结构看，中青年人是参与个人养老金业务的主力。数据显示，在开户群体当中，35岁到45岁的客户群体占比接近于50%，在缴费的客群当中，30岁到40岁的客群占比接近于50%。

记者在采访中了解到，目前购买保险产品和存款产品的投资者对其年度收益率满意度较高，而购买基金产品和理财产品的投资者对其年度收益率满意度较低，个人养老金基金收益率分化、账户缴存不及预期等仍是难题。

对于个人养老金产品收益率不及预期，该工作人员指出，今年以来不论是股市还是债市，波动程度都很大，影响了基金表现，因而个人养老金基金业绩也短期承压，应该客观看待短期业绩波动。

“不一定保本，虽然有不同管理机构和投资方式的选择，依旧需要承担投资风险，如果国内投资市场连续几年缺乏信心，会导致养老金账户缩水。”文静指出，目前投资者反馈比较多的问题还包括，支取方式不灵活，存进去只有退休后、移民、重大疾病才能支取；每人每年存12000元就封顶了，政策倾向于照顾大众阶层，而不是精英阶层；此外，普及养老金制度上还做得不到位，没有识别和切中国民对于养老的需求和痛点。

对此，她指出，个人养老金制度应当提高整体的金额和规模，并实施更加规范的运营以及更加灵活的领取方式。

保险公司建立业务专区

在个人养老金制度的推进中，平台搭建也是一个重要环节。监管层在文件中明确，保险公司应当在自营网络平台、移动客户端等为个人养老金相关业务建立专区，提供业务咨询、权益查询、信息披露、消费投诉、教育宣传等服务。其中，保险公司提供的个人权益信息包括但不限于交费情况、现金价值，以及相关保险责任等。

随着个人养老金制度的进一步推进，目前在售个人养老金保险产品的18家保险公司中，已有多家公司在产品APP、微信小程序等平台设立个人养老金业务专区，对接投保通道，并提供专业化的业务咨询、信息披露、教育宣传等服务。

记者打开APP“中国人寿寿险”，首页即可看到“个人养老金专区”，专区跳转到该公司个人养老金保险产品“国寿鑫享宝”，用户可直接进行投保。同时，该专区设置了养老服务、养老咨询等板块，在“养老服务”中，用户可选择续期缴费、权益查询、信息披露、问卷调查、业务咨询等服务；在“养老咨询”中，用户可查看“国寿鑫享宝”专属商业养老保险保全操作指引。

记者查询APP“中国人保”，在首页更多服务中也单独设置了养老金专区。专区主要包括权益查询、保险金领取、信息披露、教育宣传等栏目。例如权益查询中，可进行保单信息查询，即查询个人养老金平台专属保单；产品信息查询，即查询个人养老金平台专属产品的产品条款、产品说明书；现金价值试算，即查询个人养老金平台专属保单的现金价值。

业内人士指出，不论通过APP、小程序抑或其他方式搭建个人养老金专区，投资者教育均是必不可少的环节。目前不少保险公司虽已搭建个人养老金专区，但是宣传力度存在一定的局限性，大多用户了解的可能只是某个产品，很难让用户从制度层面去认识个人养老金制度，在专区的设置和功能上也有进一步提升的空间。