报告：个人养老金政策仍在起步阶段，缴费上限仍存在较大提升空间

12月5日，同方全球人寿保险有限公司联合清华大学经济管理学院中国保险和风险管理研究中心发布的《2023中国居民退休准备指数调研报告》（下称《报告》）显示，2023中国居民退休准备指数为5.53，较2022年的5.70有所下降。

退休准备指数的取值为0-10，数值越大意味着退休准备越充分，其中数值低于6为低退休准备指数，表明退休准备不足，需要引起重视。

清华大学经管学院金融系教授、清华经管学院中国保险与风险管理研究中心主任陈秉正在发布会上表示，退休准备指数下降的原因主要是由于“退休责任意识”、“退休计划完善度”和“退休储蓄充分度”的下降，其中贡献最大的是“退休计划完善度”，从2022年的4.19下降到2023年的3.84。可能的原因是，受访者对未来感到不确定性增加，另外受到收入下降等因素的影响，个人退休计划需要重新制定。

在人口老龄化程度不断加剧的社会背景下，完善社会养老保障体系、促进“三支柱”养老金的协调发展十分重要。去年11月，个人养老金制度正式实施，具有税收优惠支持的第三支柱个人养老金制度在我国正式成立。今年9月，金融监管总局开启个税递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接工作，预计在年底完成，有望进一步推动个人养老金业务健康有序发展。

《报告》针对个人养老金制度询问了受访者对政策的了解程度、支持态度、预期支取模式，以及现行12000元缴费上限的合理程度。 总体而言，中国居民对个人养老金制度缺乏认识。仅21.21%的受访者对个人养老金制度比较了解或完全了解，42.91%的受访者一般了解，有10.76%的受访者完全不了解。在支持程度上，居民对个人养老金制度总体持观望态度，51.15%的受访者对该制度的设立保持中立，34.03%的受访者持明确支持态度，仅不到15%的受访者明确反对新制度。

陈秉正结合调研结果称，“实际开户的数据充分说明个人养老金政策仍处在起步阶段，政策发挥常态效果还有赖于后续宣传扩大和参与率提升。”

《报告》显示，大部分受访者认为当前缴费上限带来的税收优惠具有一定吸引力，其中49.07%的受访者认为税收优惠政策“一般吸引”，26.67%的受访者认为政策“比较吸引”或“完全吸引”。此外，越了解个人养老金税收优惠政策的受访者感受到的吸引力越强。

《个人养老金实施办法》规定，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。对于上限金额的争论，自个人养老金制度出台后便有。《报告》显示，受访者愿意缴纳的个人养老金占个人可支配收入比例的中位数约为20%，选择0%-20%之间的受访者占比最大，约有36.60%的受访者愿意将不超过10%的收入存入个人养老基金；约25.86%的受访者愿意将20%-40%的收入存入个人养老金账户。

根据《报告》，约54%的受访者的合意缴费上限高于目前的缴费上限；24.24%的受访者每年愿意存入的金额超出目前缴费上限的2倍。这表明尽管当前的缴费上限具有一定的吸引力，但为了满足不同收入、不同风险状况的居民对养老保障的差异化需求，当前的个人养老金账户的缴费上限仍存在较大提升空间。

此外，在个人养老金领取上，《报告》显示，综合来看，尽管国家鼓励参加人长期领取个人养老金，选择固定额度逐月领取的受访者也最多，占比为40.96%；但仍分别有26.50%和15.74%的受访者选择“分次全部提取”或“一次全部提取”。较大比例的受访者放弃按月长期领取个人养老金，或是出于避税的考虑，但却让个人暴露在长寿风险之下。

陈秉正表示，相对于不定额储蓄的方式，多数居民更倾向于有规划的定额储蓄方式来为自己积累养老金。从受访者的统计来看，社会保险、银行理财和个人养老金是覆盖率最高的三种退休财务准备方式。从退休财务准备需求方面看，人们在选择退休准备相关的金融产品时，最关注的是本金安全、流动性和账户的公开透明。人们更希望从专业机构获得全面、专业的养老规划咨询服务。